O caminho correto para se criar um arquivo do Microsoft Word dentro de uma pasta por meio do Explorador de Arquivos do Windows é:

Botão esquerdo do mouse -> Novo -> Documento do Microsoft Word

Botão esquerdo do mouse -> Novo -> Documentos -> Documento do Microsoft Word

Botão direito do mouse -> Novo -> Documento do Microsoft Word

Botão direito do mouse -> Novo -> Documentos -> Documento do Microsoft Word