Em 1750, Portugal e Espanha firmaram o Tratado de Madri, revogando as disposições do Tratado de Tordesilhas e estabelecendo as fronteiras dos domínios portugueses e espanhóis na Am

Tornou-se definitivo, ficando em vigor até a expulsão da família imperial do Brasil; é considerado um marco, pois estabeleceu fatores importantes que reduziram as disputas territoriais entre Espanha e Portugal.

Com esse tratado, Espanha expandiu substancialmente o território de sua colônia na América.

Nele foi estabelecido o princípio do uti possidetis, que determinou que alguns territórios pertenceriam a quem os ocupava, o que, por sua vez, ocasionou as Guerras Guaraníticas.

Nesse tratado, decidiu-se traçar um meridiano a 370 léguas a oeste da ilha de Cabo Verde. As terras a oeste do meridiano seriam espanholas e as terras a leste seriam portuguesas.